Dokuz Eylül Üniversitesi Ders Katoloğu / Bilgi Paketi

Ders Bilgileri

Ders Kodu	Ders Adı	Ders Türü	D	U	L	AKTS
MSF 5070	Finansal Risk Yönetimi ve Türevler	SEÇMELİ	3	0	0	4

Dersi Veren Birim

İngilizce Muhasebe ve Finansman Yüksek Lisans

Dersin Düzeyi

Yüksek Lisans

Ders Koordinatörü

PROF.DR. MÜBECCEL BANU DURUKAN SALI

Dersi Alan Birimler

İngilizce Muhasebe ve Finansman Yüksek Lisans

Dersin Amacı

Bu dersin amacı öğrencilere risk yönetimi ve finansal türev kavramlarını tanıtmaktır. Bu ders, riskin nasıl düzenlendiği ve finansal piyasalarda nasıl yönetildiğini göstermek amacı ile tasarlanmıştır. Bu ders, özellikle, riski ölçmek için gerekli istatistiksel kavramlar ile piyasa, kredi, operasyonel, yasal ve reputasyonel risk kavramlarını tanıtmaktadır. Bu ders ayrıca finansal türev piyasalarının mekanizmasını, vadeli fiyatları, riskten korunmayı(hedging), türev ürünler kullanılarak yapılan stratejileri kapsamlı bir şekilde katılımcılara aktarmayı amaçlamaktadır. Bu da fiyatlama ve işlem yapma konusunda temel tekniklerinin anlatılması ile mümkündür. Bu ders ayrıca finansal türev enstrümanları ile riskten korunma ve risk yönetimi üzerine yoğunlaşmaktır.

Dersin Öğrenme Kazanımları

1	Risk ile ilgili kavramları anlamak için kurumların karşılaştıkları değişik risk türlerini tanımlayabilmesi.
2	Risk yönetimi sürecini bütünsel bir bakış ile anlamak için riskin tüm basamaklarına yoğunlaşarak açıklayabilmesi.
3	Bankacılık sektöründe kapsamlı risk yönetimi anlayışı kazanmak için Basel II/III sermaye uzlaşısınıı tanımlayabilmesi.
4	Forward ve Futures sözleşmeler ile opsiyonları tanımlayabilmesi ve korunma stratejileri kurgulamak için forward ve futures sözleşmeler kullanabilmesi.
5	Döviz ve faiz oranı kullanarak swap dizayn edebilmesi.
6	Alım ve satım opsiyonlarını ayırt edebilmek ve bunların kullanımını uygulayabilmesi.
7	Opsiyon fiyatlama ile fiyatlamanın belireyicilerini tanımlayabilmesi.
8	Finansal türev araçların kötü kullanımı ve bunun şirketler üzerindeki etkilerini gösterebilmesi.

Dersin Öğretim Türü

Örgün Öğretim

Dersin Önkoşulu/Önkoşulları

Yok

Ders İçin Önerilen Diğer Hususlar

Yok

Ders İçeriği

Hafta	Konular	Açıklama
1	Giriş
2	Futures Piyasaların Mekanizması
3	Finansal Futures Sözleşmeler Kullanarak Korunma Stratejileri
4	Finansal Futures Sözleşmeler Kullanarak Korunma Stratejileri
5	Forward ve Futures Fiyatlarının Belirleyicileri
6	Vize
7	Swaplar
8	Opsiyon Piyasalarının Mekanizmasına
9	Stok Opsiyon Özellikleri
10	Opsiyonlarla İlgili İşlem Stratejileri
11	Opsiyon Fiyatlama
12	Finansal Türevlerle İlgili Kötü Uygulamalar
13	Menkulleme ve 2007 Kredi Krizi
14	Kitap Özeti

Ders İçin Önerilen Kaynaklar

John Hull, Options, Futures and other Derivatives, 8 e., Prentice Hall, 2012
Peter L. Bernstein, Against the Gods: The Remarkable Story of Risk, 1998

Öğrenme ve Öğretme Yöntemleri

Anlatım, tartışma, vaka çalışmaları, problem çözme

Değerlendirme Yöntemleri

SIRA NO	KISA KOD	UZUN ADI	FORMUL
1	ARS	ARASINAV
2	YYC	YARIYIL İÇİ ÇALIŞMA
3	YYS	YARIYIL SONU SINAVI
4	YYBN	YARIYIL SONU BAŞARI NOTU	ARS * 0.30 + YYC* 0.20 + YYS* 0.50
5	BUT	BÜTÜNLEME
6	BUTBN	BÜTÜNLEME SONU BAŞARI NOTU	ARS * 0.30 + YYC* 0.20 + BUT* 0.50

*** Bütünleme Sınavı Yapılmayan Birimlerde Bütünleme Kriteri Dikkate Alınmaz.

Değerlendirme Yöntemlerine İliskin Aciklamalar

Yok

Değerlendirme Kriteri

1. Öğrenciler kişi ve kurumların karşılaştıkları değişik risk türlerni tanımlayacaklardır.
2. Öğrenciler. Bankacılık sektörü için Basel II/III `ü değerlendirecekler ve risk yönetimi sürecini açıklayacaklardır.
3. Öğrenciler. forwards, futures ve opsiyonların mekanizmasını tanımlayacaklardır.
4. Öğrenciler, teorik konsepleri futures ve forwards kullanarak korunma startejilerine adapte edeceklerdir.
5. Öğrenciler, finansal aracı kurumların varlığında ve yokluğunda swap dizayn edeceklerdir.
6. Öğrenciler, alım ve satım opsiyonları kullanarak strateji dizayn edeceklerdir.

Dersin Öğretim Dili

İngilizce

Derse İlişkin Politika ve Kurallar

1. İntihal disiplin işlemi ile sonuçlanacaktır.
2. Derslerin en az yüzde 70 ine devam etmek zorunludur.
3. Tüm ödevler zamanında teslim edilmedikleri takdirde kabul edilmeyecektir.

Dersin Öğretim Üyesi İletişim Bilgileri

Prof. Dr. M. Banu Durukan
banu.durukaneu.edu.tr
Telefon: 0232 3018248

Ders Öğretim Üyesi Görüşme Gün ve Saatleri

Salı 12:00-13:00 veya randevu ile

Staj Durumu

YOK

İş Yükü Hesaplaması

Etkinlikler	Sayısı	Süresi (saat)	Toplam İş Yükü (saat)
Ders Anlatımı	13	3	39
Ödev Hazırlama	6	2	12
Vize Sınavına Hazırlık	1	15	15
Final Sınavına Hazırlık	1	20	20
Haftalık Ders öncesi/sonrası hazırlıklar	13	1	13
Final Sınavı	1	2	2
Vize Sınavı	1	2	2
TOPLAM İŞ YÜKÜ (saat)			103

Program ve Öğrenme Kazanımları İlişkisi

PK/ÖK	PK.1	PK.2	PK.3	PK.4	PK.5	PK.6	PK.7
ÖK.1	5	3	3	4	4	5	3
ÖK.2	5	3	3	4	4	5	3
ÖK.3	5	3	3	5	4	5	3
ÖK.4	5	3	5	5	4	5	3
ÖK.5	5	3	5	5	4	5	3
ÖK.6	5	3	5	5	4	5	3
ÖK.7	5	3	3	5	4	5	3
ÖK.8	5	5	5	5	5	5	3

DERS ADI

DERECE PROGRAMLARI