Dokuz Eylül Üniversitesi Ders Katoloğu / Bilgi Paketi

Ders Bilgileri

Ders Kodu	Ders Adı	Ders Türü	D	U	L	AKTS
FİB 5108	Portföy Yönetimi	SEÇMELİ	3	0	0	5

Dersi Veren Birim

Finansal İktisat ve Bankacılık Yüksek Lisans

Dersin Düzeyi

Yüksek Lisans

Ders Koordinatörü

PROF. DR. İSMAİL MAZGİT

Dersi Alan Birimler

Finansal İktisat ve Bankacılık Yüksek Lisans

Dersin Amacı

Menkul kıymet analizlerine ve yatırımların portföy şeklinde oluşturulması ve yönetilmesine yönelik teknikleri öğretmektir.

Dersin Öğrenme Kazanımları

1	Menkul kıymet yatırımlarına ilişkin genel kavramları öğrenme.
2	Tahvil ve hisse senetlerine yatırım zamanlamasını yapabilme.
3	Hisse senedi yatırımlarında belli başlı temel analiz yöntemlerini kullanabilme.
4	Menkul kıymet bazında beklenen getiri ve risk hesaplamalarını yapabilme ve bunları karşılaştırarak yatırım kararlarında kullanabilme.
5	Portföy bazında beklenen getiri ve risk hesaplamalarını yapabilme; farklı kriterlere göre portföy oluşturabilme ve gerektiğinde revize edebilme.

Dersin Öğretim Türü

Örgün Öğretim

Dersin Önkoşulu/Önkoşulları

Yok

Ders İçin Önerilen Diğer Hususlar

Yok

Ders İçeriği

Hafta	Konular	Açıklama
1	Finansal yatırım kararları, enflasyon ve getiri oranları, finansal yatırımlarda risk çeşitleri.
2	Hisse senedi ve tahvil piyasaları; piyasa verilerinin analizi; veri kaynakları
3	Faiz hesapları (basit faiz bileşik faiz); Paranın zaman değeri (gelecekteki değer, şimdiki değer); Olağan anüite (anüitenin şimdiki ve gelecekteki değeri); İç ıskonto dış ıskonto
4	Kuponlu tahvillerde teorik fiyat (ihraç günü, kupon ödeme günü, ara tarih hesaplamaları).
5	Tahvillerde getiri ölçütleri; Tahvillerde fiyat hareketleri; Durasyon (süre) analizleri.
6	Hisse senedinin genel özellikleri ve değer tanımları; Piyasa çarpanları yoluyla hisse senedi değerlemesi (göreli değerleme).
7	İndirgenmiş nakit akımları yöntemiyle hisse senedi değerlemesi; Temettü büyüme modelleri; özsermayeye serbest nakit akımı modeli; firmaya serbest nakit akımı modeli.
8	Portföy yönetimine genel bir bakış
9	Formül planlarıyla portföy yönetimi (pratik yaklaşımlar): Al ve tut stratejisi, Maliyeti ortalama stratejisi.
10	Formül planlarıyla portföy yönetimi (pratik yaklaşımlar): Sabit değer stratejisi, sabit oran stratejisi, değişken oran stratejisi.
11	Menkul kıymet bazında beklenen getiri ve risk hesaplamaları; Ortalama varyans modeli; endeks modelleri.
12	Sermaye varlıklarını fiyatlandırma modeli; Arbitraj fiyatlandırma teorisi
13	Portföy optimizasyonu: Kuadratik optimizasyon vb. teknikler
14	Portföy performansının ölçülmesi: Sharpe, Jensen vb. performans ölçütleri

Ders İçin Önerilen Kaynaklar

A. Gültekin KARAŞİN, Sermaye Piyasası Analizleri, SPK Yayın No: 4, Ankara, 1987.
Ali CEYLAN ve Turhan KORKMAZ, Borsada Uygulamalı Portföy Yönetimi, Ekin Kitabevi Yayınları, Bursa, 1998.
Arman T. Tevfik, Hisse Senedi Değerlemesi, Literatür Yayınları, İstanbul, 2005.
Aydın ULUCAN, Portföy Optimizasyonu, Siyasal Kitabevi, Ankara, 2004.
Cevat SARIKAMIŞ, Sermaye Pazarları, Alfa Yayınları, İstanbul, 2000.
Ferhat ÖZÇAM, Teknik Analiz ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, SPK Yayın No: 32, Ankara, 1996.
Hünkar İVGEN, Şirket Değerleme, Finnet Yayınları, İstanbul, 2003.
Mehmet Baha KARAN, Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi, Gazi Kitabevi, Ankara, 2001.
Mehmet BOLAK, Sermaye Piyasası Menkul Kıymetler ve Portföy Analizi, Beta Yayınları, 2001.

Öğrenme ve Öğretme Yöntemleri

Ders sözel ve sayısal verilerin incelenmesiyle yatırım tekniklerinin anlatımına dayanmaktadır.

Değerlendirme Yöntemleri

SIRA NO	KISA KOD	UZUN ADI	FORMUL
1	ARS	ARASINAV
2	YYC	YARIYIL İÇİ ÇALIŞMA
3	YYS	YARIYIL SONU SINAVI
4	YYBN	YARIYIL SONU BAŞARI NOTU	ARS * 0.25 + YYC * 0.25 + YYS* 0.50
5	BUT	BÜTÜNLEME
6	BUTBN	BÜTÜNLEME SONU BAŞARI NOTU	ARS * 0.25 + YYC* 0.25 + BUT* 0.50

Değerlendirme Yöntemlerine İliskin Aciklamalar

Yapılan sınavların yanı sıra sunumlar ve ödevler belirleyici olacaktır

Değerlendirme Kriteri

Yapılan sunum ve ödevlerin verimliliğine ilişkin yazılı ve görsel anlatım kaynaklarının değerlendirilmesi dersin akışına ve derse kullanılacak materyallerin işlenmesine göre belirlenecektir

Dersin Öğretim Dili

Türkçe

Derse İlişkin Politika ve Kurallar

% 70 devam yani 10 hafta derse katılma zorunluluğu bulunmaktadır.

Dersin Öğretim Üyesi İletişim Bilgileri

Oda No: 432 Dokuz Eylül Üniversitesi İİBF Fakültesi Dokuzçeşmeler Kampüsü Dekanlık Binası 4. Kat

Ders Öğretim Üyesi Görüşme Gün ve Saatleri

İlan Edilecektir.

Staj Durumu

YOK

İş Yükü Hesaplaması

Etkinlikler	Sayısı	Süresi (saat)	Toplam İş Yükü (saat)
Ders anlatımı	14	3	42
Haftalık ders öncesi/sonrası hazırlıklar (ders materyallerinin, makalelerin okunması vb.)	14	2	28
Vize sınavına hazırlık	1	15	15
Final sınavına hazırlık	1	15	15
Ödev hazırlama	1	25	25
Final Sınavı	1	3	3
Ara Sınav	1	3	3
TOPLAM İŞ YÜKÜ (saat)			131

Program ve Öğrenme Kazanımları İlişkisi

PK/ÖK	PK.1	PK.2	PK.4	PK.5	PK.6	PK.8
ÖK.1	5	5	5	5	5	5
ÖK.2	5	5	5	5	5	5
ÖK.3	5	5	5	5	5	5
ÖK.4	5	5	5	5	5	5
ÖK.5	5	5	5	5	5	5

DERS ADI

DERECE PROGRAMLARI